水峪村位于南窖乡西部，东与南窖村交界，南与霞云岭相邻；西霞云岭相连，北与花港村接壤。因村北沟谷名大西沟而得村名。2003年被评为市级民俗村。2012年获得“北京最美丽的乡村”称号，同年又被纳入首批“中国传统古村落名录”。2014年入选第六批中国历史文化名村。古宅、古碾、古中幡、古商道是水峪旅游的一张四古文化名片。

水峪古村自然生态保持良好，尚有600间、100余套明清时代的四合院民居坐落在该村东缓坡之上，目前保留得都比较完整。古村落呈八卦形排列，一条S型的青石砌成的古道贯穿全村，村落成圆形，面南朝北，依山而建，形成独具特色的建筑风格。