白水寺位于房山区燕山办事处白水寺公园，原名白水兴隆寺，寺前有白水山溪淌过，故称白水兴隆寺，白水寺乃其俗称。白水寺中有三尊石雕巨佛，又俗称大佛寺。白水寺为房山著名的寺院，明清两代白水寺冠以“白水异浆”，列入房山八景。

白水寺创建年代不详。据明人郑民悦《重修白水兴隆寺记》记载，明景泰年间（1450-1457年）僧智莲重修之。成化元年（1465年），住持净广再修，并树碑寺中，碑文为僧道深所撰。明嘉靖（1522-1566年）又修，就石佛建3间北殿，后为樵火所焚。万历四年游僧常缘途经蝎息岗，目睹山寺焚圮，石佛暴露，于是为之募缘，再建白水寺。

建寺就山取石，建造无梁石阁，以安俸三尊石佛，并将石佛涂饰金粉，又于阁内绘制壁画。次建弥勒殿、禅堂、山门，山门题额“兴隆”二字。又建钟楼、库厨等，在寺后的石岗顶上树花岗岩石塔一座。万历十四年（1586年）竣工。民国以后，白水寺山门、弥勒殿、禅堂、钟楼及寺前石桥诸建筑皆倾圮，仅存石阁、石佛与岗颠的石塔。1993年，北京市文物事业管理局拨专款、房山区人民政府筹集资金修复了白水寺残损的石阁顶，并重建白水寺石桥。